Distribuir seus investimentos em produtos financeiros diversificados é uma das principais maneiras de proteger seus rendimentos e aumentar a lucratividade. Se você está procurando ativos que atendam essa necessidade, o direito creditório pode ser uma alternativa das mais interessantes.

A seguir, confira as respostas para as principais dúvidas a respeito desse tipo de aplicação e veja como investir com mais segurança. 

O que significa direito creditório?

O termo direito creditório se refere a créditos que uma empresa tem a receber, os quais são convertidos em títulos de dívida por uma securitizadora e podem ser vendidos a investidores no mercado. Eles costumam ser divididos em quatro categorias:

• direitos creditórios de transações financeiras;
• direitos creditórios de transações comerciais;
• direitos creditórios de transações imobiliárias;
• direitos creditórios de origens judiciais.

Qual é a diferença entre direito creditório e precatório?

O direito precatório é um tipo específico de direito creditório referente a dívidas de bancos ou órgãos do governo. Ele passa a ser chamado de precatório dois anos após a finalização do processo de cobrança judicial.

Como investir em direitos creditórios?

O investimento em direito creditório deve ser feito por meio de um FIDC (Fundo de Investimento em Direito Creditório), no qual vários investidores unem seus recursos e direcionam ao menos 50% do patrimônio líquido nesse tipo de aplicação.

Eles se dividem em:

• fundos abertos, que deixam o investidor resgatar suas cotas a qualquer momento, desde que respeitadas as regras definidas previamente;
• fundos fechados, em que o resgate da cota só é permitido após o prazo estabelecido em contrato.

Quem pode investir em direitos creditórios?

Para investir em direitos creditórios por meio de um FIDC, é necessário que seu perfil se encaixe em um dos seguintes critérios:

• ser um investidor profissional;
• ser um investidor com certificação da CVM (Comissão de Valores Mobiliários)
• ser integrante de um clube de investimentos gerido por investidores qualificados;
• ser pessoa física ou jurídica com investimentos comprovados acima de R$ 1 milhão.

Qual é a rentabilidade de um fundo de direito creditório?

A rentabilidade de um FIDC costuma ser calculada com base em indicadores como:

• CDI (Certificado de Depósito Interbancário);
• IGP-M ou IPCA (índices para medição da inflação);
• Selic (a taxa básica de juros da economia, estabelecida pelo Banco Central).

Esse tipo de investimento pode entregar uma rentabilidade acima de outras aplicações, como CDB, LCI, LCA e Tesouro Direto. Contudo, além da taxa utilizada como referência para remuneração, é importante se atentar ao tipo de cota em que você vai investir:

• a cota sênior funciona com uma taxa de rentabilidade fixa e tem preferência para recebimento quando chegar o momento de resgatar ou amortizar o investimento;
• a cota subordinada tende a ter uma rentabilidade maior, mas o recebimento só acontece depois que as cotas seniores são resgatadas ou amortizadas.

Dessa forma, se o fundo render menos que o esperado, os seniores receberão a rentabilidade fixada, enquanto os subordinados ficarão com um valor menor. Por outro lado, se o rendimento for maior que o esperado, os subordinados terão um lucro maior que os seniores.

Como é a tributação do FIDC?

A regra de tributação para o FIDC é a mesma de outros investimentos de renda fixa. Aplica-se o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) de acordo com o período da aplicação, conforme a tabela abaixo:

Tempo de Aplicação	IOF sobre o rendimento
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

Quais são as vantagens de investir em direitos creditórios?

A principal vantagem de investir em direitos creditórios é a boa rentabilidade — como já dissemos, ela pode superar outros tipos de investimento em renda fixa. Além disso, é possível negociá-los no mercado secundário e eles são classificados pelas agências de risco, permitindo que os cotistas saibam o nível de risco de cada aplicação.

Portanto, trata-se de uma boa opção para diversificar a carteira de investimentos, desde que você tenha o apoio de especialistas no mercado financeiro. 

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Disclaimer Suitaibility 

Este material não tem relação com objetivos específicos de investimentos, situação financeira ou necessidade particular de qualquer destinatário específico, não devendo servir como única fonte de informações no processo decisório do investidor que, antes de decidir, deverá realizar, preferencialmente com a ajuda de um profissional devidamente qualificado, uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos face a seus objetivos pessoais e à sua tolerância a risco (Suitability).