Não importa qual seja o seu perfil de investidor, o fato é que qualquer pessoa que aplica capital em um determinado ativo visa obter bons retornos financeiros, não é verdade? Dessa forma, é importante que todo investidor saiba como fazer o cálculo de rentabilidade de investimentos que compõe a sua carteira.

Ao calcular o quão rentável é um investimento, é possível analisar a performance de sua carteira consolidada, o que é crucial para que você consiga avaliar a relação entre risco e retorno e compará-la ao benchmark. Além disso, esse cálculo permite que você descubra qual está sendo seu ganho real, ou seja, se o índice de retorno de suas aplicações está proporcionando rendimento acima da inflação no período.

Preparamos este conteúdo para que você aprenda a calcular a rentabilidade de seus investimentos. Nos próximos tópicos explicaremos o conceito de rentabilidade, os conceitos de lucro e liquidez dos investimentos e como fazer seu cálculo. Confira agora!

Qual é o conceito de rentabilidade?

O percentual de valorização sobre um determinado investimento é o que se chama de rentabilidade no mercado financeiro. Em suma, a porcentagem que a quantia inicial aplicada rendeu no final de um período, representa a sua rentabilidade.

Para fazer o cálculo de rentabilidade de seus investimentos é preciso entender que existem quatro diferentes categorias nas quais esse indicador se enquadra, sendo elas:

• Rentabilidade Nominal — trata-se do valor nominal que a aplicação rendeu em um determinado período, sem considerar a variação da inflação;

• Rentabilidade Real — trata-se do valor real que a aplicação rendeu em um determinado período, após descontar a variação da inflação;

• Rentabilidade Bruta — trata-se do valor bruto que a aplicação rendeu em um determinado período, sem descontar taxas e impostos;

• Rentabilidade Líquida — trata-se do valor líquido que a aplicação rendeu em um determinado período, após descontar taxas e impostos;

Qual a diferença entre rentabilidade, lucratividade e liquidez?

Embora sejam termos parecidos, rentabilidade e lucratividade são conceitos bastante distintos. Enquanto a rentabilidade consiste no retorno gerado sobre um valor investido, com base na divisão do lucro do período pela quantia inicialmente aplicada, lucratividade é o percentual ganho que ultrapassa o montante aplicado após o desconto das despesas.

Já a liquidez se refere a facilidade que uma aplicação oferece para que seja revertida em capital, especialmente em termos de tempo. Sendo assim, quanto mais liquidez um investimento oferece, mais rápido e fácil é a sua conversão em dinheiro.

Ou seja, quando um produto apresenta alta liquidez, seu resgate pode ser feito no curto ou curtíssimo prazo, enquanto nos investimentos de baixa liquidez, precisamos aguardar um pouco mais para efetuar o resgate.

3 dicas para avaliar a rentabilidade da sua carteira de investimentos

Muitos investidores procuram calcular a rentabilidade dos investimentos para que possam compará-los aos diferentes índices e benchmarks, avaliar relação entre retorno e risco, e comparar seu desempenho financeiro diante da variação da inflação, por exemplo, para descobrir se o poder de compra está sendo mantido (rendimento real positivo)

Dito isso, veja a seguir algumas dicas para fazer o cálculo de rentabilidade de investimentos:

1. Conheça a fórmula para o cálculo de rentabilidade de investimentos

Para calcular os juros compostos, isto é, a rentabilidade de um determinado investimento, é preciso usar a seguinte fórmula:

• M = C x (1+i)^n

Enquanto M representa o valor final, C se refere ao montante aplicado inicialmente, i é a alíquota da taxa de juros e, por fim, a letra n é o período que durará a aplicação.

Por exemplo, se apliquei R$ 1.000,00 reais, por 1 mês, e com taxa de 1% ao mês, consigo calcular o M = R$ 1.010,00. Assim, essa aplicação rendeu 10 reais em seu primeiro mês.

No entanto, se você não tem muito jeito com cálculos avançados, existe uma fórmula consideravelmente mais simples de fazer o cálculo de rentabilidade de investimentos, quando já sabemos o valor acumulado com a aplicação:

• Rentabilidade = ((valor acumulado / valor investido) – 1) x 100

Com base nessa fórmula, considere o cenário hipotético em que um investidor aplicou R$ 1.000,00 em um título e, 1 mês depois, recebeu a quantia de R$ 1.010,00, Isso significa que ele teve um lucro de R$ 10 e sua rentabilidade foi de 1%.

Porém, esse número não é suficiente para indicar quanto o investidor obteve de ganho real e líquido no período, pois fatores como taxas, impostos e inflação também devem ser considerados.

2. Considere a inflação

A inflação influencia diretamente o verdadeiro retorno de nossas aplicações, já que o nosso dinheiro perde valor com o tempo. Em outras palavras, se os preços de itens básicos, como alimentos, energia, combustível, sobe ano após ano, nosso dinheiro também passa a valer menos, ano após ano.

A lógica é simples: se, hoje, um consumidor compra uma quantidade X de produtos com R$ 100, dentro de um ano, ele comprará uma quantidade menor de produtos com o mesmo valor. Quanto maior o índice inflacionário, mais o dinheiro perde seu valor, e assim, menor o nosso poder de compra.

Para entender melhor, imagine que um investidor tenha aplicado R$ 100 em um título que, ao final de um ano, rendeu 8%. Assim sendo, dentro de 12 meses, ele terá R$ 108, correto? Porém, o ano encerrou com a taxa inflacionária na casa dos 4%.

Na hora de calcular a rentabilidade de seu investimento, esse investidor deverá descontar a variação da inflação. Fazemos esta conta através da divisão entre taxas (1 + r/1+ i) -1 x 100%. Assim, (1+8% / 1+4%) -1 x 100 = R$ 3,85. Isso significa que o valor que ele realmente ganhou foi R$ 3,85, ou seja, menos da metade do que sua rentabilidade inicial parecia ser!

3. Não esqueça da tributação

Por fim, mas não menos importante, as taxas e impostos aplicados ao rendimento de investimentos afetam de forma direta o seu rendimento. Por isso, devem ser consideradas na hora de fazer o cálculo de rentabilidade líquida.

Muitos produtos do mercado financeiro, como ativos de Renda Fixa e Renda Variável, têm os ganhos tributados no ato do resgate, o que significa que esses valores devem ser descontados para calcularmos a rentabilidade liquida do nosso investimento.

Para tentar reduzir a tributação fique de olho na Tabela Regressiva do Imposto de Renda, muito utilizada nos ativos de renda fixa e certificado de operações estruturadas (COE), pois investidores que resgatam recursos investidos em um curto espaço pagam alíquotas maiores do que os que optam por ficar por um período um pouco maior. As alíquotas vão de 22,5% à 15%.

Assim, podemos utilizar esta estratégia para pagar uma menor alíquota de IR em nossas aplicações ou investir em títulos como as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) e as Letras de Crédito de Imobiliário (LCI), entre outros, pois são aplicações isentas de Imposto de Renda (IR).

Agora que você já sabe calcular a rentabilidade de seus investimentos, aproveite para conferir também o nosso artigo sobre as 4 principais vantagens de investir na Renda Variável!